​“50后”女子借5个账户巨额交易超35亿元，广东证监局开罚单

“50后”女子借5个账户巨额交易超35亿元，广东证监局开罚单

近日，广东证监局发布 2024 年的 "1 号罚单 "，"50 后 " 的谢某娣因借用他人账户从事证券交易被处罚。

罚单显示，谢某娣借用多达 5 个证券账户从事证券交易，证券交易总额高达 35.77 亿元。依据相关规定，广东证监局对谢某娣责令改正，给予警告，并处以 40 万元的罚款。

借用他人账户巨额交易 35.77 亿元

据广东证监局发布的行政处罚决定书显示，谢某娣，女，195X 年 1 月出生，住址为浙江省宁波市海曙区。

2019 年 10 月 16 日至 2023 年 3 月 27 日之间，谢某娣共借用 5 个证券账户从事证券交易。具体如下：

" 胡某琴 " 证券账户，2006 年 7 月 7 日开立于安信证券股份有限公司宁波车轿街证券营业部。2020 年 12 月 18 日至 2023 年 3 月 8 日期间，谢某娣借用 " 胡某琴 " 证券账户从事证券交易。

" 张某 " 证券账户，2019 年 10 月 15 日开立于兴业证券股份有限公司宁波分公司。2019 年 10 月 16 日至 2023 年 3 月 28 日期间，谢某娣借用 " 张某 " 证券账户从事证券交易。

" 尤某珍 " 证券账户，2020 年 4 月 20 日开立于首创证券股份有限公司宁波河清北路证券营业部。2020 年 12 月 30 日至 2023 年 3 月 27 日期间，谢某娣借用 " 尤某珍 " 证券账户从事证券交易。

" 姚某鸣 " 证券账户，2020 年 5 月 27 日开立于华鑫证券有限责任公司宁波保税区兴业大道营业部。2020 年 6 月 1 日至 2022 年 8 月 15 日期间，谢某娣借用 " 姚某鸣 " 证券账户从事证券交易。

" 赵某 " 证券账户，2020 年 9 月 1 日开立于华鑫证券有限责任公司宁波保税区兴业大道营业部。2020 年 11 月 26 日至 2021 年 5 月 26 日期间，谢某娣借用 " 赵某 " 证券账户从事证券交易。

借用期间，谢某娣与账户提供方约定按照一比二的比例出资，并实际投入交易资金。经统计，上述证券账户在借用期间合计发生证券交易 35.77 亿元，其中股票、可转债等交易 4.90 亿元，质押式国债回购交易 30.87 亿元。

借用他人账户属违法行为

能不能借他人（包括亲属）股票账户炒股？监管明确：不能。

广东证监局认为，谢某娣借用他人证券账户从事证券交易的行为违反了《证券法》第五十八条的规定，构成《证券法》第一百九十五条所述的借用他人证券账户从事证券交易的行为。

谢某娣在申辩材料中提出：其一，其与胡某琴、张某、尤某珍属于合作从事证券业务关系，双方按照约定的比例出资、分成，并由账户持有人本人承担亏损，与借用他人证券账户从事证券交易具有本质区别。其二，其不认识也从未借用、操作过 " 姚某鸣 "" 赵某 " 证券账户。

针对谢某娣提出的申辩理由，广东证监局认为，在案询问笔录、相关协议、涉案账户资金、交易及交易设备硬件信息等证据，足以证明谢某娣实际控制 " 胡某琴 " 等 5 个涉案账户，且将自有资金投入涉案账户并交易，相关行为构成借用行为。同时，" 姚某鸣 "" 赵某 " 账户所有人姚某鸣、赵某以及账户借用中间人张某 1 均指认，账户经张某 1 介绍，借给谢某娣使用。该局对谢某娣的申辩意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节及社会危害程度，依据《证券法》第一百九十五条的规定，广东证监局决定，对谢某娣责令改正，给予警告，并处以 40 万元的罚款。

警惕 " 场外配资 " 行为

谢某娣 " 借用 " 账户证券交易与场外配资账户相似，不过，从谢某娣的申辩理由可以看到，其 " 与相关账户按照约定的比例出资、分成，并由账户持有人本人承担亏损 "，这或更多是一种 " 民间配资 " 违规证券交易方式。

" 场外配资 " 是指以高于投资者支付的保证金数倍的比例向其出借资金，组织投资者在特定证券、期货账户上使用借用资金及保证金进行股票、期货交易，并收取利息、费用或收益分成的活动。行为模式主要包括：

1. 系统分仓模式。主要指配资中介机构利用账户分仓系统将证券、期货账户拆分为若干虚拟交易子账户，并提供给投资者进行股票、期货配资交易。

2. 出借账户模式。主要指配资中介机构将自有或控制的证券、期货账户提供给投资者进行股票、期货配资交易。

3. 虚盘配资模式。主要指配资中介机构利用虚拟股票、期货交易系统组织投资者进行股票、期货配资交易，投资者的交易指令和资金并未实际进入证券、期货交易市场。

4. 点买配资模式。主要指点买人（即资金需求方）提供股票、期货交易策略，投资人（即资金提供方）提供配资资金和证券、期货账户，双方经配资中介机构撮合后进行股票、期货配资交易，并按约定分享投资收益。

根据《证券法》《期货交易管理条例》有关规定，从事 " 场外配资 " 涉嫌非法经营证券、期货业务，从事虚盘配资则涉嫌诈骗等违法犯罪活动。

投资者应警惕 " 场外配资 " 行为，在投资过程中选择合法机构，坚持理性投资，并且提升自身的风险防范意识和自我保护能力，谨防上当受骗。